Peut-on être rentier avec des SCPI ?

Rentier et SCPI

Un patrimoine de 1 million d’euros peut suffire à vivre de ses rentes, mais la composition du portefeuille est cruciale. Les SCPI, bien qu’attractives pour leur rendement, présentent plusieurs limites pour un mode de vie de rentier.

Liquidité

Les SCPI ne sont pas liquides. La revente peut prendre des semaines, voire des mois, et nécessite souvent de convaincre un gestionnaire. Un rentier a besoin de pouvoir convertir son capital en cash rapidement pour ajuster ses dépenses.

Revenu fixe

Il faut privilégier les obligations d’État pour un revenu fixe.

Les dividendes des SCPI proviennent de sociétés immobilières non cotées. Le montant varie d’une année à l’autre, voire peut devenir négatif si la société subit des pertes. Les obligations d’État, en revanche, offrent un coupon fixe et connu à l’avance, avec des rendements autour de 5 % pour les maturités longues.

Risque de capital

Les SCPI peuvent subir des baisses de valeur de 20 % à 30 % en cas de crise immobilière. Un rentier doit protéger son capital, ce qui est plus fiable avec des titres à faible risque comme les obligations d’État.

Fiscalité

Il faut continuer à déclarer les SCPI chaque année même en expatriation.

Les SCPI restent soumises à la fiscalité française. Un expatrié, par exemple en Thaïlande, doit encore remplir des déclarations fiscales en France, ce qui peut devenir lourd à 80 ans.

Private equity

Le private equity est trop risqué, trop volatile et illiquide. Un rentier ne peut pas compter sur ces investissements pour ses rentes. Ils sont réservés à la diversification patrimoniale, non à la génération de revenus réguliers.

Tableau comparatif

Note de l'IA : Ce texte est généré automatiquement par une intelligence artificielle et s'inspire de l'épisode audio.